Las criptomonedas de rápido crecimiento y los sistemas financieros descentralizados han introducido nuevas oportunidades financieras para empresas, inversores y similares. Estos sistemas brindan acceso a alternativas abiertas y sin fronteras para todos los servicios y sistemas financieros imaginables y eliminan la necesidad de una autoridad bancaria central que normalmente vemos en los modelos financieros tradicionales. Sin embargo, también generan desafíos formidables para los reguladores.

Los desafíos de regular las criptomonedas

Los gobiernos generalmente tienen la tarea de proteger a su gente y sus economías, por lo que tiene sentido intentar regular cualquier modelo financiero que pueda afectar a sus ciudadanos. La regulación del mercado criptográfico está llena de desafíos, algunos de los problemas más destacados son los siguientes:

Criptomoneda como dinero

La mayoría de los reguladores clasifican las criptomonedas como un "activo criptográfico" en lugar de moneda fiduciaria o "dinero". Su opinión está respaldada por el fracaso de las criptomonedas clásicas para lograr la adopción generalizada debido a la volatilidad de sus precios. A medida que los criptomercados han evolucionado, también lo han hecho las nuevas innovaciones para facilitar las transacciones en moneda digital. Una de esas innovaciones es la introducción de "monedas estables". Esta es una criptomoneda que está totalmente respaldada por moneda fiduciaria. Las monedas estables abordan el problema de la volatilidad al tener una moneda digital respaldada (generalmente 1 a 1) en una moneda fiduciaria subyacente, eliminando así la volatilidad pero para la volatilidad de la moneda subyacente. En esencia, la moneda estable está digitalizando nuestro sistema actual. Como tales, los bancos centrales están buscando formas de regular las monedas estables para proteger al público.

Clasificación adecuada de las criptomonedas

Aunque hay muchos esfuerzos en curso para clasificar las criptomonedas según los casos de uso y los tipos de activos, todavía no hay consenso sobre las categorizaciones o las convenciones de nomenclatura. Esta ambigüedad provoca una falta general de comprensión práctica de los diferentes tipos de criptomonedas, tanto a nivel gubernamental como de consumidores en todo el mundo. Por lo tanto, los requisitos fiscales, legales y reglamentarios pueden ser difíciles de definir.

Actividad criminal

Las criptomonedas representan una amenaza cuando se trata de evasión de impuestos, lavado de dinero y otras actividades delictivas. No obstante, las formas en que los reguladores pueden manipular las criptomonedas aún están evolucionando y pueden ser diferentes de la moneda fiduciaria debido a sus propiedades. Sin embargo, las criptomonedas, al igual que otras formas de moneda más convencionales, corren el riesgo de ser objeto de explotación delictiva.

Clasificación de inversores

Los reguladores a menudo clasifican a los inversores en función de métricas, incluidos indicadores como el estado legal, la sofisticación, la riqueza, el tamaño de la transacción o una combinación de estos. Esto generalmente se ha aplicado al mercado primario (aquí es donde se crean y emiten los valores por primera vez) en lugar de los mercados secundarios (aquí es donde los inversores intercambian valores ya disponibles entre sí). Esto causa problemas con los inversores que operan en mercados descentralizados.

Depender de intermediarios

Las criptomonedas funcionan con una tecnología llamada blockchain, que es un libro mayor descentralizado de todas las transacciones a través de una red peer-to-peer. Cualquiera puede ver y verificar estas transacciones en la cadena de bloques. Esto hace posible transferir valor en línea sin la necesidad de un intermediario, como un banco, que es un componente central de la regulación de valores.

Preparación para la regulación potencial

Dada la incertidumbre regulatoria que rodea a las criptomonedas, es importante que las empresas que operan en este sector comprendan sus obligaciones de cumplimiento de criptomonedas y puedan identificar y abordar los riesgos que pueden enfrentar. Aquí hay un vistazo a algunas de las mejores prácticas clave para un buen cumplimiento de las criptomonedas:

Llevar a cabo una evaluación integral de riesgos

Debe adoptar un enfoque basado en el riesgo para el cumplimiento contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo (ALD/CFT). El cumplimiento basado en el riesgo requiere que implemente medidas de cumplimiento en proporción al riesgo de cumplimiento que presentan sus clientes. Para identificar ese riesgo, es importante realizar evaluaciones de riesgo individuales, que implican recopilar y verificar información sobre los clientes y crear perfiles de riesgo para informar sus futuras decisiones de cumplimiento. 

Un enfoque integral para el cumplimiento de las criptomonedas a menudo incluye:

• Incorporación rigurosa
• Conciencia regulatoria
• Monitoreo de transacciones
• Análisis virtuales

Una evaluación de riesgos debe ser un proceso continuo. Debe revisar sus evaluaciones de riesgo a lo largo de las relaciones comerciales para asegurarse de que sigue siendo precisa. 

Comprender terminologías criminales.

Los controles criptográficos Conozca a su cliente (KYC) que implemente su empresa deben basarse en una comprensión profunda de los términos penales y las señales de alerta para que sean efectivos. Aquí hay algunas terminologías criminales comunes con las que debería estar familiarizado:

• Capas : este es el proceso de hacer que el origen y el destino del dinero ilegal sean tan difíciles de encontrar como sea posible al agregar niveles adicionales de complejidad al rastro de la transacción.
• Dusting : se trata de una serie de actividades maliciosas en las que los atacantes intentan eliminar el anonimato de los titulares de criptomonedas mediante el envío de "polvo", o pequeñas cantidades de criptografía, a las billeteras Bitcoin o criptográficas de los titulares objetivo.
• Mula de dinero : Se refiere a un individuo que mueve o transfiere dinero adquirido ilegalmente en nombre de otra persona.
• Transacciones fuera de la cadena o entre cadenas : son transacciones que ocurren fuera de la red de la cadena de bloques. Las transacciones fuera de la cadena ofrecen más anonimato a los participantes porque los detalles no se transmiten públicamente.

Establecer equipos de cumplimiento

La efectividad del cumplimiento en criptografía depende de la organización de los empleados que la supervisan. Es importante que los empleados de cumplimiento tengan las habilidades y la capacidad para identificar las amenazas AML. Deben tener una sólida comprensión de la aplicación de la ley, las regulaciones o políticas financieras, AML y los riesgos de cumplimiento, junto con otros riesgos en el panorama criptográfico. 

Gestionar las partes interesadas

Al igual que con las instituciones financieras convencionales, las criptoempresas deben asegurarse de que todas las partes interesadas en su solución de cumplimiento comprendan sus deberes y responsabilidades. Para hacer esto, debe facilitar sólidas líneas de comunicación entre sus equipos de cumplimiento y la alta gerencia, y designar a un oficial de informes de lavado de dinero para vigilar la funcionalidad del programa ALD/CFT. Del mismo modo, debe establecer una relación sólida con las autoridades financieras y los reguladores pertinentes para abordar rápidamente las alertas de cumplimiento. 

Integrar la tecnología de cumplimiento

También es importante integrar la tecnología de cumplimiento dentro de su proceso de cumplimiento de criptomonedas. Esta tecnología puede mejorar la precisión y la velocidad de una variedad de procesos importantes de KYC, incluido el monitoreo de transacciones y la debida diligencia del cliente. Una solución de cumplimiento efectiva a menudo viene con inteligencia artificial, tecnología biométrica y blockchain. 

Gestione los riesgos de cumplimiento con HLB

Los pasos en falso de cumplimiento pueden ser costosos e impedir el progreso de su empresa de criptografía, lo que podría determinar el fracaso o el éxito de su negocio durante este período turbulento. Es importante que su empresa sea flexible y se adapte a los cambiantes requisitos legales y reglamentarios. Prevenir los riesgos de cumplimiento de manera proactiva y aprovechar al máximo las soluciones y la experiencia disponibles es importante para navegar con éxito en el mundo de las cadenas de bloques y las criptomonedas. 

La gestión de los riesgos de cumplimiento no es tarea fácil, ya que implica una serie de procesos complicados, así como un esfuerzo concertado. Consulte con un experto hoy mismo para tomar las medidas adecuadas para proteger su empresa de criptografía. En HLB , podemos ayudarlo a identificar y administrar los riesgos de cumplimiento para asegurarnos de que pueda enfrentar las consecuencias y recuperarse para proteger su empresa y su éxito. Póngase en contacto con nosotros hoy.