Planificación de la sucesión para empresas familiares

A muchas personas les gusta la idea de que un hijo, hija u otro miembro de la familia se haga cargo del negocio cuando se jubilen, pero deben pensar cuidadosamente sobre este enfoque.

A menudo hay que encontrar un equilibrio entre ayudar a la próxima generación y transmitirles las “joyas familiares”, y proporcionar lo suficiente para que los fundadores de una empresa familiar disfruten de una jubilación cómoda y se beneficien de los frutos de todo su arduo trabajo.

Sin embargo, es necesario hacerse varias preguntas clave antes de entregar el negocio familiar.

¿La familia quiere tomar posesión en primer lugar?
La primera pregunta que hay que hacerse es, ¿hay algún miembro de la familia listo para hacerse cargo, así como interesado y capaz de hacerse cargo, o al menos involucrarse más en, la gestión de la empresa? Puede ser que la familia no esté tan interesada en la idea como ellos. Si no hay un candidato familiar obvio, los dueños de negocios deben buscar otras opciones. Tal vez la familia conserva la propiedad del negocio, pero alguien más asume la gestión y el funcionamiento diario de la misma. Por lo tanto, los propietarios de negocios deben considerar si hay empleados clave que podrían estar involucrados en una sucesión de negocios, o es más probable que el negocio se venda? Estas preguntas son críticas para cualquier propietario de un negocio familiar cuando planea su jubilación.

¿Deben los empleados clave también recibir acciones en el negocio?
Otra consideración es si hay empleados clave que han sido, o serán, críticos para construir, mantener y continuar haciendo crecer el negocio, y si proporcionarles algún interés de propiedad en el negocio ayudará a incentivarlos y hacer que sea más probable que puedan ser retenidos. Esto debe equilibrarse con las expectativas de la familia de conservar el control o incluso la propiedad completa a medio y largo plazo. Un enfoque podría ser emitir acciones a un empleado clave, pero con un período de recompra obligatorio y otras condiciones que permitan a la familia recuperar la propiedad completa a su debido tiempo, o en ciertos eventos que ocurren.

¿Cómo se repartirá el negocio entre la familia?
Otra situación potencialmente complicada es si algunos, pero no todos, de sus hijos se apropiarán del negocio. En este escenario, ¿cómo se dividirá la riqueza total de la familia entre los distintos individuos? Es importante tener claro qué activos, y el alcance de las distribuciones de ingresos, irán a los niños durante la vida del propietario del negocio, en comparación con los activos y fondos que se retendrán y distribuirán solo después de su muerte.

¿Cuándo recibirá la familia la riqueza del negocio?
El difícil proceso de dividir la riqueza familiar entre los miembros de la próxima generación también incluye equilibrar el valor relativo de dar, transferir o dejar la propiedad de los activos o entidades comerciales a uno o más miembros de la familia que participan en el negocio, y proporcionar a otros miembros de la familia activos no comerciales. También puede ser más difícil cuando algunos miembros de la familia reciben fondos antes que otros (ya sea debido a su edad o sus circunstancias personales), y aún más cuando algunos efectivamente reciben una parte de su “herencia” durante la vida de sus padres, en cuyo caso sus hermanos pueden necesitar recibir una mayor parte de los activos bajo los voluntarios de sus padres para mantener el patrimonio.

Alternativamente, si las acciones de las empresas a través de las cuales se va a llevar a cabo una empresa familiar simplemente se dejan por igual a todos los hijos de los fundadores, pero no todos los niños están involucrados en la gestión del negocio, esto a veces puede producir una situación difícil en la que en algún momento debe haber una negociación entre los hermanos para acordar una compra de algunas de las acciones. La financiación de una adquisición de este tipo no siempre es sencilla.

¿Cuáles son las implicaciones fiscales para el negocio y los miembros de la familia?
Por último, pero ciertamente no menos importante, pueden surgir problemas fiscales difíciles en cada uno de los escenarios mencionados anteriormente, y una planificación cuidadosa puede ayudar a garantizar que los propietarios de negocios familiares no terminen entregando más de su riqueza duramente ganada a las autoridades fiscales de lo que es necesario.